Stablecoins: 5 Razões pelas quais a Confiança Tradicional é um Obstáculo

As stablecoins estão entre as inovações mais transformadoras da era do blockchain, representando hoje mais de 60% da transferência de valor na rede. Seus casos de uso estão se expandindo rapidamente para aplicações financeiras do mundo real, como pagamentos internacionais, reserva de valor e liquidações globais. Com a aprovação da lei GENIUS Act nos Estados Unidos, as stablecoins estão ganhando reconhecimento formal como um canal financeiro convencional. A nova legislação introduz a primeira estrutura federal para stablecoins, definindo padrões claros para reservas, auditorias e transparência para fortalecer a confiança e a estabilidade do mercado. Essa medida se alinha ao movimento regulatório global, incluindo a estrutura MiCA (Regulamento de Mercados de Criptoativos) da Europa, que entrou em vigor no ano passado estabelecendo uma supervisão semelhante.

Com a adoção em massa, surge uma maior exposição aos riscos operacionais e de conformidade. Os sistemas de risco legados, projetados para ambientes financeiros mais lentos e com permissão de acesso, estão lutando para acompanhar uma economia digital sem fronteiras, operando em tempo real e habilitada por IA.

Esse impasse foi o foco do recente webinar da Oscilar, Detecção e Resposta em Tempo Real: Aproveitando a IA e a Automação para Gerenciar o Risco de Stablecoins — agora disponível sob demanda. A discussão reuniu especialistas em fintech, ativos digitais e inteligência de risco:

• Rodger Desai, CEO da Prove

• Vishal K. Gupta, CEO da True Markets (ex-chefe de Exchange na Coinbase)

• Saurabh Bajaj, Diretor de Produto da Oscilar

• Moderado por Jason Mikula, Editor da Fintech Business Weekly

O painel debateu como as stablecoins estão transformando os pagamentos globais e por que os modelos de risco atuais não conseguem acompanhar esse ritmo. Aqui estão cinco motivos pelos quais adotar uma infraestrutura nativa de IA é essencial para gerenciar o risco de stablecoins.

1. As stablecoins estão entrando em seu momento de "economia real"

Introduzidas inicialmente para capturar os benefícios do blockchain sem a volatilidade, as stablecoins ajudaram a aproximar as finanças tradicionais (TradFi) e as criptomoedas, e estão se tornando rapidamente a base de uma nova camada de pagamento e liquidação global: uma camada que é programável, instantânea e acessível além-fronteiras. Embora as stablecoins inicialmente impulsionassem a liquidez nos mercados de cripto, elas agora estão viabilizando casos de uso de alto valor em economias de todo o mundo.

Alguns exemplos incluem:

• Félix, permitindo remessas na América Latina via WhatsApp usando USDC

• Remote, permitindo que empregadores dos EUA paguem prestadores de serviços com stablecoins em mais de 60 países

• Pagamentos de lojistas em economias de alta inflação, como Nigéria, Turquia e Argentina

• Desembolsos programáveis vinculados a garantia (escrow) ou pagamentos baseados em metas

O painel também apontou o crescente interesse no uso de stablecoins para simplificar pagamentos B2B internacionais, especialmente onde a infraestrutura tradicional é cara ou pouco confiável.

2. Infraestrutura sem fronteiras introduz novas dinâmicas de risco

As mesmas características que tornam as stablecoins tão poderosas: acesso sem necessidade de permissão, funcionamento 24 horas por dia, 7 dias por semana e alcance global, também trazem novos desafios de segurança e conformidade. Os criminosos costumam ser os primeiros a adotar novas tecnologias, e com o blockchain não é diferente. As mesmas ferramentas que capacitam os usuários também dão aos maus atores a capacidade de operar sem problemas além das fronteiras.

Facilitadores específicos incluem:

• Aplicativos de mensagens criptografadas que permitem uma coordenação instantânea e discreta

• Ativos digitais que facilitam transferências de fundos praticamente instantâneas entre jurisdições

• Modelos de IA e aprendizado de máquina que permitem que redes de fraude escalem e se adaptem mais rápido do que os sistemas de detecção liderados por humanos

O cibercrime financeiro se industrializou de forma definitiva. Não se trata de golpes isolados: estamos vendo operações inteiras comandadas por organizações criminosas sofisticadas, algumas apoiadas por estados-nação. O crescimento de pagamentos programáveis e sem fronteiras criou uma necessidade correspondente de ferramentas de detecção que possam operar simultaneamente em camadas de identidade, dispositivo, transação e blockchain.

3. A IA está impulsionando a industrialização da fraude financeira

O jogo mudou. Não se trata de fraude de cartão com uma roupagem nova, é uma categoria de crime totalmente nova impulsionada por IA. O cenário de fraudes está se tornando cada vez mais automatizado e escalável. Redes criminosas estão construindo linhas de montagem de fraudes, operando ininterruptamente enquanto a maioria das equipes de risco ainda trabalha no horário comercial padrão.

As táticas comuns incluem:

• Deepfakes usados para burlar processos de KYC por vídeo

• Robôs de preenchimento de credenciais realizando invasões de contas em grande escala

• Contratos inteligentes e protocolos DeFi explorados para lavagem de dinheiro, fragmentação de fundos e ocultação

• Ferramentas de emulação comportamental que imitam usuários legítimos em plataformas web e móveis

Essa mudança em direção a ataques orientados por máquinas criou uma lacuna crescente em velocidade e sofisticação entre os criminosos e as instituições financeiras que tentam contê-los.

4. As ferramentas de risco legadas não foram feitas para um mundo ativado por blockchain e IA

A maioria dos sistemas de risco atuais depende de regras estáticas e processos com intervenção humana. Essas ferramentas não foram projetadas para ambientes onde as ameaças surgem e se adaptam em tempo real.

As limitações comuns incluem:

• Sistemas fragmentados que separam dados de identidade, de transação e de blockchain

• Monitoramento baseado em regras que não consegue se adaptar a padrões de ataque novos ou camuflados

• Verificações de KYC únicas que falham em detectar identidades sintéticas ou invasão de contas

• Alertas atrasados, com intervalos de vários dias entre a atividade da ameaça e a resposta

• Processos manuais de gestão de casos que não conseguem acompanhar crimes em velocidade de máquina

Estamos usando ferramentas feitas para um mundo de formulários e aparelhos de fax para combater operações criminosas impulsionadas por IA generativa. Na prática, isso significa que, quando um sinal de fraude é analisado, os fundos de origem geralmente já foram movimentados, restando pouca margem para recuperação.

5. A defesa nativa em IA não é mais opcional para o setor financeiro moderno

Os palestrantes enfatizaram a necessidade de uma IA agente: sistemas que não apenas detectam, mas agem e se adaptam de forma autônoma em resposta a ameaças em evolução. A IA agente não é um luxo; é nossa melhor chance de acompanhar a escala, a velocidade e a complexidade do risco de stablecoins.

Recursos importantes de plataformas como a Oscilar incluem:

• Orquestração de sinais em tempo real englobando dados de identidade, de transações e de blockchain

• Uso de biometria comportamental e impressões digitais de dispositivos para estabelecer sinais de identidade robustos

• Análise de grafos para detectar redes de lavagem de dinheiro e atividades coordenadas

• Geração autônoma de regras e implementação

• Co-pilotos de IA para auxiliar nas investigações e processos de decisão

A conversa também destacou o papel dos emissores de stablecoins na manutenção da confiança em todo o ecossistema. As stablecoins oferecem uma oportunidade única para os participantes do ecossistema liderarem em segurança e integridade. Emissores centralizados como Circle (USDC) e Tether (USDT) têm autoridade para congelar ativos e monitorar fluxos suspeitos, mas apenas se apoiados pela infraestrutura certa para detectar riscos antes que eles aumentem.

O futuro das stablecoins depende da confiança

As stablecoins estão posicionadas para se tornarem a base da infraestrutura financeira moderna, impulsionando desde liquidações em tempo real até dinheiro programável. Mas a adoção a longo prazo depende de os usuários, instituições e reguladores confiarem que esses sistemas podem ser protegidos em grande escala.

"Nada disso importa sem confiança." — Saurabh Bajaj

À medida que a adoção aumenta, os riscos crescerão na mesma proporção. Não é possível construir uma confiança padrão de 2025 com ferramentas de 2015. A nova equação da confiança exige uma defesa em IA em tempo real. As plataformas que constroem com infraestrutura de risco nativa de IA estarão melhor preparadas para detectar e responder a ameaças em evolução, enquanto aquelas que dependem de ferramentas tradicionais não apenas ficarão para trás, mas poderão ser as próximas vítimas.

Não por falta de esforço, mas porque estão lutando a guerra errada.

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