Stablecoins: 5 Razões pelas quais a Confiança Tradicional é um Obstáculo

As stablecoins estão entre as inovações mais transformadoras da era do blockchain, representando hoje mais de 60% da transferência de valor na rede (on-chain). Seus casos de uso estão se expandindo rapidamente para aplicações financeiras do mundo real, como pagamentos transfronteiriços, reserva de valor e liquidação global. Com a lei GENIUS Act agora sancionada nos Estados Unidos, as stablecoins estão ganhando reconhecimento formal como um canal financeiro convencional. A nova legislação introduz a primeira estrutura federal para stablecoins, definindo padrões claros para reservas, auditorias e transparência para fortalecer a confiança e a estabilidade do mercado. Esse movimento se alinha com o ímpeto regulatório global, incluindo a estrutura MiCA da Europa (Regulamentação de Mercados de Criptoativos), que entrou em vigor no ano passado estabelecendo uma supervisão semelhante.

Com a adoção em massa, surge uma maior exposição aos riscos operacionais e de conformidade. Os sistemas de risco legados, projetados para ambientes financeiros mais lentos e com permissões, estão lutando para acompanhar uma economia digital sem fronteiras, habilitada por IA e em tempo real.

Essa tensão foi o foco do recente webinar da Oscilar, Detecção e Resposta em Tempo Real: Aproveitando a IA e a Automação para Gerenciar o Risco de Stablecoins — agora disponível sob demanda. A discussão reuniu especialistas em fintech, ativos digitais e inteligência de risco:

• Rodger Desai, CEO da Prove

• Vishal K. Gupta, CEO da True Markets (ex-Head de Exchange na Coinbase)

• Saurabh Bajaj, Diretor de Produto na Oscilar

• Moderado por Jason Mikula, Editor da Fintech Business Weekly

O painel explicou como as stablecoins estão transformando os pagamentos globais e por que os modelos de risco atuais não conseguem acompanhar o ritmo. Aqui estão cinco razões pelas quais adotar uma infraestrutura nativa de IA é essencial para gerenciar o risco de stablecoins.

1. As stablecoins estão entrando em seu momento de "economia real"

Introduzidas inicialmente para capturar os benefícios do blockchain sem a volatilidade, as stablecoins ajudaram a aproximar o TradFi e as criptomoedas, e estão se tornando rapidamente a espinha dorsal de uma nova camada de pagamento e liquidação global: uma camada que é programável, instantânea e acessível além das fronteiras. Embora as stablecoins inicialmente impulsionassem a liquidez nos mercados de cripto, agora elas estão viabilizando casos de uso de alto valor em economias de todo o mundo.

Alguns exemplos incluem:

• Félix, viabilizando remessas na América Latina via WhatsApp com USDC

• Remote, permitindo que empregadores dos EUA paguem contratados com stablecoins em mais de 60 países

• Pagamentos de comerciantes em economias com alta inflação, como Nigéria, Turquia e Argentina

• Desembolsos programáveis vinculados a custódia ou pagamentos baseados em metas

O painel também apontou para o crescente interesse no uso de stablecoins para simplificar pagamentos transfronteiriços B2B, particularmente onde a infraestrutura tradicional é cara ou não confiável.

2. Infraestrutura sem fronteiras introduz novas dinâmicas de risco

As mesmas características que tornam as stablecoins tão poderosas — acesso sem permissão, funcionamento 24 horas por dia, 7 dias por semana e alcance global — também trazem novos desafios de segurança e conformidade. Os criminosos costumam ser os primeiros a adotar novas tecnologias, e o blockchain não é exceção. As mesmas ferramentas que capacitam os usuários também dão aos maus atores a capacidade de operar perfeitamente além das fronteiras.

Os facilitadores específicos incluem:

• Aplicativos de mensagens criptografadas que permitem coordenação instantânea e discreta

• Ativos digitais que facilitam transferências de fundos praticamente instantâneas entre jurisdições

• Modelos de IA e aprendizado de máquina que permitem que redes de fraude escalem e se adaptem mais rápido do que os sistemas de detecção liderados por humanos

O cibercrime financeiro se industrializou de forma irreversível. Não se trata de golpes isolados: estamos vendo operações inteiras executadas por sindicatos criminosos sofisticados, alguns apoiados por estados-nação. O crescimento de pagamentos programáveis e sem fronteiras gerou a necessidade correspondente de ferramentas de detecção que possam operar simultaneamente em camadas de identidade, dispositivo, transação e blockchain.

3. A IA está impulsionando a industrialização da fraude financeira

O jogo mudou. Não se trata de fraude de cartão de uma forma nova, é uma categoria de crime totalmente nova impulsionada pela IA. O cenário de fraudes está se tornando cada vez mais automatizado e escalável. Redes criminosas estão construindo linhas de montagem de fraudes, operando 24 horas por dia, enquanto a maioria das equipes de risco ainda trabalha em horário comercial.

As táticas comuns incluem:

• Deepfakes usados para burlar o KYC baseado em vídeo

• Bots de preenchimento de credenciais (credential-stuffing) executando invasões de contas em larga escala

• Contratos inteligentes e protocolos DeFi explorados para lavagem, fragmentação de fundos e ocultação

• Ferramentas de emulação comportamental que imitam usuários legítimos em plataformas web e móveis

Essa mudança em direção a ataques orientados por máquinas criou uma lacuna crescente em velocidade e sofisticação entre os adversários e as instituições financeiras que tentam impedi-los.

4. As ferramentas de risco legadas não foram feitas para um mundo ativado por blockchain e IA

A maioria dos sistemas de risco atuais depende de regras estáticas e processos com intervenção humana. Essas ferramentas não foram projetadas para ambientes onde as ameaças surgem e se adaptam em tempo real.

As limitações comuns incluem:

• Sistemas fragmentados que separam dados de identidade, transação e blockchain

• Monitoramento baseado em regras que não consegue se adaptar a padrões de ataque novos ou ocultos

• Verificações únicas de KYC que não detectam identidades sintéticas ou invasão de contas

• Alertas atrasados, com lacunas de vários dias entre a atividade da ameaça e a resposta

• Processos manuais de gestão de casos que não conseguem acompanhar crimes na velocidade das máquinas

Estamos usando ferramentas feitas para um mundo de formulários e aparelhos de fax para combater operações criminosas impulsionadas por IA generativa. Na prática, isso significa que, quando um sinal de fraude é analisado, os fundos subjacentes muitas vezes já foram movimentados, restando pouca oportunidade de recuperação.

5. A defesa nativa de IA não é mais opcional para as finanças modernas

Os palestrantes enfatizaram a necessidade de uma IA agêntica: sistemas que não apenas detectam, mas agem e se adaptam de forma autônoma em resposta às ameaças em constante evolução. A IA agêntica não é um luxo; é a nossa melhor chance de acompanhar a escala, velocidade e complexidade do risco de stablecoins.

Recursos importantes de plataformas como a Oscilar incluem:

• Orquestração de sinais em tempo real englobando dados de identidade, transação e blockchain

• Uso de biometria comportamental e impressões digitais de dispositivos para estabelecer sinais de identidade resilientes

• Análise de gráficos para detectar redes de lavagem e atividades coordenadas

• Geração autônoma de regras e implementação

• Copilotos de IA para auxiliar em investigações e processos de decisão

A conversa também enfatizou o papel dos emissores de stablecoins na manutenção da confiança em todo o ecossistema. As stablecoins oferecem uma oportunidade única para os participantes do ecossistema liderarem em segurança e integridade. Emissores centralizados como Circle (USDC) e Tether (USDT) têm autoridade para congelar ativos e monitorar fluxos suspeitos, mas apenas se forem apoiados pela infraestrutura certa para detectar riscos antes que eles piorem.

O futuro das stablecoins depende da confiança

As stablecoins estão posicionadas para se tornarem um pilar da infraestrutura financeira moderna, impulsionando desde liquidações em tempo real até dinheiro programável. Mas a adoção a longo prazo depende de os usuários, instituições e reguladores confiarem que esses sistemas podem ser protegidos em escala.

"Nada disso importa sem confiança."—Saurabh Bajaj

À medida que a adoção cresce, os riscos aumentarão de forma paralela. Não se pode construir uma confiança no nível de 2025 com ferramentas de 2015. A nova equação da confiança exige uma defesa de IA em tempo real. As plataformas que constroem com infraestrutura de risco nativa de IA estarão mais preparadas para detectar e responder às ameaças em evolução, enquanto aquelas que dependem de ferramentas tradicionais não apenas ficarão para trás, mas poderão ser uma futura vítima.

Não porque não estejam se esforçando o suficiente, mas porque estão travando a guerra errada.

Quer ver como a plataforma AI Risk Decisioning™ da Oscilar impulsiona operações de stablecoins mais seguras e inteligentes? Unifique seus dados, impeça a fraude antes que ela comece e assuma o controle do risco e da conformidade com uma IA que você pode testar, confiar e ajustar de verdade. Solicite uma demonstração.